Ponzijeva shema – kaj je, kako deluje in kako jo prepoznati
Ponzijeva shema: kaj je, kako deluje in kako jo prepoznati. Spoznajte značilne znake, tveganja ter praktične nasvete za prepoznavo in zaščito pred finančno prevaro.
Ponzijeva shema je posebna vrsta goljufije. Temelji na lažni naložbi, za katero en načrtovalec (ali skupina načrtovalcev) prepriča druge ljudi, da dajo denar.
Kako deluje Ponzijeva shema
Pri Ponzijevi shemi prevarant običajno obljublja zelo visoke donose v kratkem času ter trdi, da ima poseben ali skrivnosten način vlaganja. V resnici shema ne ustvarja pravih dobičkov: namesto tega ves denar, ki se izplača obstoječim vlagateljem, prihaja od novih vlagateljev. Organizator uporablja denar novincev, da izplača navidezne dobičke prvotnim vlagateljem — kar vzdržuje videz uspeha in spodbuja nadaljnje vlaganje.
Shema lahko deluje nekaj časa, dokler se število novih vlagateljev in njihovi vložki držijo ravni, ki omogoča izplačila. Ko pa vstop novih sredstev upade ali kadar preveč vlagateljev hkrati zahteva izplačilo, shema razpade. To se konča na tri običajne načine:
- Prevarant pobegne z zbranimi sredstvi.
- Shemi zmanjka denarja — torej pride do pomanjkanja likvidnih sredstev (illiquidity) — in izplačevanja ni mogoče izvesti, kar sproži paniko med vlagatelji.
- Regulatorji, policija ali žvižgači znotraj organizacije razkrijejo shemo in jo ustavijo.
Kaj je treba vedeti o zgodovini
Ime sheme izhaja iz Charlesa Ponzija, ki je v začetku 20. stoletja postal znan zaradi velike prevare v ZDA; njegova različica je temeljila na zlorabi menjalnih tečajev pri mednarodnih poštnih kuponih. Schemo pa ni izumil — podobne prevare so bile opisane že prej (npr. v romanu Little Dorrit avtorja Charlesa Dickensa, izhajale pa so že v 19. stoletju in verjetno prej). Danes se Ponzijeve sheme pojavljajo v različnih oblikah, tudi na internetu in v povezavi s kriptovalutami, investicijskimi klubi ter “hitriimi” naložbenimi programi.
Znaki, ki kažejo na Ponzijevo shemo
- Obljube zelo visokih donosov z malo ali brez tveganja — vsak resen vlagateljski produkt omenja tveganja.
- Visok pritisk za takojšnje vlaganje ali uporaba časovno omejenih ponudb.
- Nejasna ali skrivnostna strategija vlaganja brez jasnih, preverljivih dokazov o poslovanju.
- Visoke provizije za priporočila ali sistem nagrajevanja, ki spodbuja vpisovanje novih članov.
- Težave pri dvigu sredstev ali izgovori, zakaj izplačila niso na voljo.
- Ni neodvisnega pregleda finančnih poročil ali odsotnost regulativnega nadzora oziroma registracije pri finančnem regulatorju.
- Navidezne ali lažne izjave in pričevanja o uspehu, ki jih ni mogoče preveriti.
Primeri v zadnjih letih
Ponzijeve elemente so imele številne sodobne prevare (na primer nekateri veliki primeri v svetu kriptovalut in “investicijskih” platform). Pogosto gre za projekte, ki so sicer zelo glasni na družbenih omrežjih, obljubljajo donose in širijo mrežo z vabami za pridobitev novih članov.
Kako se zaščititi
- Raziščite ponudbo: preverite, ali je podjetje registrirano pri finančnem regulatorju, ali obstajajo javno dostopna finančna poročila in neodvisne revizije.
- Bodite sumničavi do obljub o hitrem in visokem donosu brez tveganja.
- Ne podlegajte pritisku za hiter odgovor ali vplačilo.
- Preverite reference, poiščite neodvisna mnenja in poiščite opozorila regulatorjev.
- Razpršite naložbe in ne vlagajte več, kot si lahko privoščite izgubiti.
Če sumite, da ste tarča ali žrtev sheme
- Shranite vso korespondenco, pogodbe, dokazila o plačilih in zaslonske slike.
- Kontaktirajte svojo banko ali plačilnega ponudnika — včasih je možno zadržati ali preklicati transakcije.
- Prijavite sum na policijo in finančnemu regulatorju v vaši državi ter pri ustreznih organizacijah za varstvo potrošnikov.
- Poiščite pravno pomoč in združite se z drugimi prizadetimi vlagatelji — včasih skupinske tožbe ali preiskave povečajo možnosti za povrnitev sredstev.
Pravni vidik in posledice za organizatorje
Vodje Ponzijevih shem se pogosto soočajo s kazenskimi ovadbami zaradi goljufije, pranja denarja in drugih finančnih kaznivih dejanj. Sodišča lahko odredijo zaporne kazni, denarne globe in prisilno vračilo sredstev žrtvam, čeprav je v praksi polno vračilo redko, saj so sredstva pogosto razpršena ali odtujena.
Ponzijeve sheme se lahko izvajajo kjer koli, tudi na spletu, in še vedno obstajajo. Pomembno je, da ostanete previdni, izobraženi in preverite vsako naložbeno priložnost, preden vanjo vložite denar.
Charles Ponzi leta 1920, ko je še vedno delal kot poslovnež v Bostonu
Več primerov
Ljudje, ki oglašujejo Ponzijeve sheme, pogosto uporabljajo impresivne besede, ki so v resnici zelo nejasne. Primeri so:
- Trgovanje s terminskimi pogodbami za zavarovanje pred tveganjem (prevzemanje dobrega tveganja)
- Visoko donosni naložbeni programi (vračajo veliko denarja)
- Naložbe v tujini (enostavno ustvarjanje denarja v drugih državah)
Prevaranti se pogosto zanašajo na vlagatelje, ki dejansko ne poznajo ekonomije. Madoffov škandal leta 2008 je pokazal, da se lahko vanje ujamejo celo izkušeni ljudje, kot so bančniki. Ljudje se pustijo preslepiti, če se zdi, da ima goljuf finančno znanje ali ugled.
Včasih shematorji trdijo, da je denar mogoče zaslužiti le, če naložba ostane skrivnost (pred oblastmi ali javnostjo). Bernard Madoff je na primer računovodskemu podjetju, ki ga je vodil njegov svak, dovolil le izvajanje revizij svojega "hedge sklada", saj je trdil, da mora ta ostati skrivnost, če želi zaslužiti denar.
Ker je naložba zelo nejasna, ni veliko vlagateljev, ki bi prišli zelo hitro. Vendar pa shema pogosto dobi takšno hitrost:
- Zgodnji vlagatelj zasluži denar in ga obdrži. Pravzaprav gre za denar poznejšega vlagatelja, vendar zgodnji vlagatelj tega ne ve.
- Ta vlagatelj je zelo zadovoljen in o "naložbi" pripoveduje drugim ljudem, saj želi, da bi "naložba" vsem prinesla še več denarja.
- Novi vlagatelji obvestijo več vlagateljev itd.
Prevaranti pogosto skušajo zgodnje vlagatelje zvabiti, da "ponovno vložijo" denar, ki so ga "zaslužili". Včasih vlagateljem pošljejo "račune", na katerih jim pokažejo, koliko so "zaslužili" in koliko bodo še naprej "zaslužili", če bodo še naprej "vlagali".
Prevaranti skušajo s strožjimi pravili zagotoviti, da novi vlagatelji ne morejo vzeti svojega denarja nazaj. V tem primeru se pogosto zgodi, da nekaj vlagateljev pove, da so obdržali svoj denar, zaradi česar je naložba še vedno videti dovolj donosna, da je dobra.
Kaj ni Ponzijeva shema
- Piramidna shema na več ravneh je podobna Ponzijevi shemi. Obe temeljita na lažnih finančnih obljubah in naložbah, vendar so med njima razlike:
- V večnivojski shemi druga "raven" vlagateljev poišče svoje vlagatelje, ki ustvarijo tretjo "raven", pri čemer ima vsak od njih neposreden dobiček od naslednje ravni. Ponzijeve sheme se "osredotočajo" na prvotnega spletkarja.
- Večnivojske sheme se hvalijo le z denarjem, ki ga vlagatelji dobijo od novih vlagateljev. Zaradi tega so večnivojske sheme za revne ljudi videti dobro. Ponzijeve sheme se hvalijo, da imajo posebne povezave s težko dostopnimi viri. Zaradi tega so Ponzijeve sheme videti dobre za bogate ljudi.
- Večnivojske sheme se hitreje "sesujejo". To je zato, ker so večnivojske sheme v celoti odvisne od iskanja novih žrtev. Ponzijeve sheme lahko zgodnje vlagatelje le premamijo, da ponovno vložijo denar, ki so ga dobili.
- Mehurček: "Mehurček" je povezan s ponovno prodajo. Mehurček nastane, ko ljudje kupijo ves izdelek, ki ga lahko, da bi ga nato čim večkrat prodali po višji ceni. Mehurček "poči", ko kupci prenehajo kupovati izdelek, preprodajalci pa ostanejo pri izdelku, za katerega so plačali preveč. (Dokler kupci plačujejo več, lahko preprodajalci še naprej služijo denar. Mehurčki sploh ne potrebujejo osrednjih načrtovalcev, saj lahko ljudje to storijo po naključju. (Na primer, cene zemljišč se lahko "napihnejo" na ta način. Cene se lahko zvišajo zaradi želje po gradnji v bližini velikih sosesk. Ko ni več novih zemljišč, preprodajalci ostanejo pri svojih zemljiščih.) Pogosto pravijo, da "mehurčki" temeljijo na teoriji "večjega bedaka" (odvisno od ljudi, ki so "zavedeni", da plačujejo "večje" cene). Toda v skladu z avstrijsko teorijo poslovnega cikla mehurčke v resnici povzroča dajanje posojil kupcem za določeno vrsto transakcij, kar bi v tem primeru pomenilo Ponzijevo shemo. V tem primeru so dajalci posojil spletkarji, ki služijo denar od izgubljajočih preprodajalcev.
- "Oropati Petra, da bi plačali Pavla": To je, ko si ljudje z dolgovi izposodijo denar za odplačilo dolga in si izposodijo še več denarja za odplačilo dolga. To ni Ponzijeva shema, saj tistim, ki se zadolžujejo, ni bil obljubljen visok donos ali kaj podobnega. Poleg tega posojilodajalci ne zaslužijo vedno.
- Trženje na več ravneh: Pri trženju na več ravneh (MLM) gre za podjetja, ki vlagateljem prodajajo stvari za nadaljnjo prodajo neposredno strankam. Preprodajalci lahko zaslužijo tudi tako, da v podjetje napotijo nove preprodajalce. To se morda zdi podobno piramidni shemi, vendar ne gre vedno za isto stvar. Obstajajo pošteni in zakoniti večnivojski trgi, na številnih od njih pa se preprosto zasluži denar s kupovanjem v velikih količinah.
Sorodne strani
- Kriminal belih ovratnikov
Vprašanja in odgovori
V: Kaj je Ponzijeva shema?
O: Ponzijeva shema je vrsta goljufije, pri kateri en spletkar (ali skupina spletkarjev) pridobi druge ljudi, da jim dajo denar za lažno naložbo. Več denarja kot vlagatelji dajo, več lahko zaslužijo, kot obljublja prevarant. Vendar pa ves denar prihaja od vlagateljev in ne iz pravih naložb.
V: Kako se Ponzijeva shema konča?
O: Ponzijeva shema vedno propade, ko dobi preveč vlagateljev, saj vsi pričakujejo več denarja, kot so ga vložili, in postanejo nestrpni. Konča se lahko na tri načine - ali shematizator pobegne z denarjem, zmanjka denarja zaradi pomanjkanja likvidnosti ali pa organi odkrijejo in ustavijo shemo.
V: Kdo je bil Charles Ponzi?
O: Charles Ponzi je bil Italijan, ki se je leta 1903 preselil v Ameriko in po prihodu uporabljal to vrsto goljufije. Postal je znan po tem, da je takšne sheme izvajal v velikem obsegu, vendar jih ni izumil, saj so o podobnih shemah že pred njim pisali avtorji, kot je Charles Dickens.
V: Kako je delovala izvirna shema Charlesa Ponzija?
O: Njegova prvotna shema je vključevala uporabo menjalnih tečajev držav za ustvarjanje denarja na podlagi mednarodnih poštnih znamk. Denar je namesto v dejanske naložbe vložil v kupone, pri čemer se je del denarja vrnil prvim vlagateljem, velik del pa je šel neposredno v njegov žep.
V: Ali se Ponzijeve sheme izvajajo še danes?
O: Da, na žalost je še vedno veliko ljudi, ki izvajajo tovrstne prevare na spletu in zunaj njega.
V: Katero knjigo je napisal Charles Dickens, v kateri je bila podobna prevara?
O: Charles Dickens je leta 1857 napisal knjigo Little Dorrit, v kateri je bila podobna prevara, kot jo danes poznamo pod imenom Ponzijeva shema.
Iskati