Ponzijeva shema

Ponzijeva shema je posebna vrsta goljufije. Temelji na lažni naložbi, za katero en načrtovalec (ali skupina načrtovalcev) prepriča druge ljudi, da dajo denar.

Pri Ponzijevi shemi goljuf v bistvu pravi: "Našel sem odličen način za hiter zaslužek. Več kot mi boste dali, več bom lahko vložil v ta namen in več bom lahko zaslužil za vse nas". Toda Ponzijeva shema dejansko ne "zasluži denarja". Namesto tega ves denar sheme pridobi od vlagateljev.

Ko Ponzijeva shema pridobi preveč vlagateljev, sistem vedno propade. Vlagatelji namreč pričakujejo več denarja, kot so ga vložili, in postanejo nestrpni.

Te sheme se vedno končajo na tri načine:

Prevarant pobegne z denarjem, ki ga je dobil. To skušajo storiti spletkarji.
Izvajalcu sheme zmanjka denarja; denarja ne bo mogel takoj obljubiti nazaj. To se imenuje likvidnost, zaradi česar vlagatelji začnejo panično zahtevati vračilo denarja, pogosto naenkrat.
Organi (ali včasih žvižgači znotraj podjetja) odkrijejo shemo in jo ustavijo.

Shema je dobila ime po Charlesu Ponziju. Shemo je uporabil, ko se je leta 1903 preselil iz Italije v Združene države Amerike. (Ponzi si sheme ni izmislil. Charles Dickens je leta 1857 napisal knjigo z naslovom Little Dorrit, v kateri je opisal takšno shemo. Shema je preprosta in verjetno zelo stara.) Vendar je bila Ponzijeva shema tako velika, da je postala najbolj priljubljena. Njegova prvotna shema je temeljila na uporabi menjalnih tečajev držav za ustvarjanje denarja na podlagi mednarodnih poštnih znamk. Toda denar se je kmalu prenehal vlagati v kupone in je šel k prvim vlagateljem, veliko pa tudi k Ponziju samemu.

Ponzijeve sheme se lahko izvajajo kjer koli, tudi na spletu, in se izvajajo tudi zdaj.

Charles Ponzi leta 1920, ko je še vedno delal kot poslovnež v Bostonu

Več primerov

Ljudje, ki oglašujejo Ponzijeve sheme, pogosto uporabljajo impresivne besede, ki so v resnici zelo nejasne. Primeri so:

Trgovanje s terminskimi pogodbami za zavarovanje pred tveganjem (prevzemanje dobrega tveganja)
Visoko donosni naložbeni programi (vračajo veliko denarja)
Naložbe v tujini (enostavno ustvarjanje denarja v drugih državah)

Prevaranti se pogosto zanašajo na vlagatelje, ki dejansko ne poznajo ekonomije. Madoffov škandal leta 2008 je pokazal, da se lahko vanje ujamejo celo izkušeni ljudje, kot so bančniki. Ljudje se pustijo preslepiti, če se zdi, da ima goljuf finančno znanje ali ugled.

Včasih shematorji trdijo, da je denar mogoče zaslužiti le, če naložba ostane skrivnost (pred oblastmi ali javnostjo). Bernard Madoff je na primer računovodskemu podjetju, ki ga je vodil njegov svak, dovolil le izvajanje revizij svojega "hedge sklada", saj je trdil, da mora ta ostati skrivnost, če želi zaslužiti denar.

Ker je naložba zelo nejasna, ni veliko vlagateljev, ki bi prišli zelo hitro. Vendar pa shema pogosto dobi takšno hitrost:

Zgodnji vlagatelj zasluži denar in ga obdrži. Pravzaprav gre za denar poznejšega vlagatelja, vendar zgodnji vlagatelj tega ne ve.
Ta vlagatelj je zelo zadovoljen in o "naložbi" pripoveduje drugim ljudem, saj želi, da bi "naložba" vsem prinesla še več denarja.
Novi vlagatelji obvestijo več vlagateljev itd.

Prevaranti pogosto skušajo zgodnje vlagatelje zvabiti, da "ponovno vložijo" denar, ki so ga "zaslužili". Včasih vlagateljem pošljejo "račune", na katerih jim pokažejo, koliko so "zaslužili" in koliko bodo še naprej "zaslužili", če bodo še naprej "vlagali".

Prevaranti skušajo s strožjimi pravili zagotoviti, da novi vlagatelji ne morejo vzeti svojega denarja nazaj. V tem primeru se pogosto zgodi, da nekaj vlagateljev pove, da so obdržali svoj denar, zaradi česar je naložba še vedno videti dovolj donosna, da je dobra.

Kaj ni Ponzijeva shema

Piramidna shema na več ravneh je podobna Ponzijevi shemi. Obe temeljita na lažnih finančnih obljubah in naložbah, vendar so med njima razlike:

V večnivojski shemi druga "raven" vlagateljev poišče svoje vlagatelje, ki ustvarijo tretjo "raven", pri čemer ima vsak od njih neposreden dobiček od naslednje ravni. Ponzijeve sheme se "osredotočajo" na prvotnega spletkarja.
Večnivojske sheme se hvalijo le z denarjem, ki ga vlagatelji dobijo od novih vlagateljev. Zaradi tega so večnivojske sheme za revne ljudi videti dobro. Ponzijeve sheme se hvalijo, da imajo posebne povezave s težko dostopnimi viri. Zaradi tega so Ponzijeve sheme videti dobre za bogate ljudi.
Večnivojske sheme se hitreje "sesujejo". To je zato, ker so večnivojske sheme v celoti odvisne od iskanja novih žrtev. Ponzijeve sheme lahko zgodnje vlagatelje le premamijo, da ponovno vložijo denar, ki so ga dobili.

Mehurček: "Mehurček" je povezan s ponovno prodajo. Mehurček nastane, ko ljudje kupijo ves izdelek, ki ga lahko, da bi ga nato čim večkrat prodali po višji ceni. Mehurček "poči", ko kupci prenehajo kupovati izdelek, preprodajalci pa ostanejo pri izdelku, za katerega so plačali preveč. (Dokler kupci plačujejo več, lahko preprodajalci še naprej služijo denar. Mehurčki sploh ne potrebujejo osrednjih načrtovalcev, saj lahko ljudje to storijo po naključju. (Na primer, cene zemljišč se lahko "napihnejo" na ta način. Cene se lahko zvišajo zaradi želje po gradnji v bližini velikih sosesk. Ko ni več novih zemljišč, preprodajalci ostanejo pri svojih zemljiščih.) Pogosto pravijo, da "mehurčki" temeljijo na teoriji "večjega bedaka" (odvisno od ljudi, ki so "zavedeni", da plačujejo "večje" cene). Toda v skladu z avstrijsko teorijo poslovnega cikla mehurčke v resnici povzroča dajanje posojil kupcem za določeno vrsto transakcij, kar bi v tem primeru pomenilo Ponzijevo shemo. V tem primeru so dajalci posojil spletkarji, ki služijo denar od izgubljajočih preprodajalcev.

"Oropati Petra, da bi plačali Pavla": To je, ko si ljudje z dolgovi izposodijo denar za odplačilo dolga in si izposodijo še več denarja za odplačilo dolga. To ni Ponzijeva shema, saj tistim, ki se zadolžujejo, ni bil obljubljen visok donos ali kaj podobnega. Poleg tega posojilodajalci ne zaslužijo vedno.

Trženje na več ravneh: Pri trženju na več ravneh (MLM) gre za podjetja, ki vlagateljem prodajajo stvari za nadaljnjo prodajo neposredno strankam. Preprodajalci lahko zaslužijo tudi tako, da v podjetje napotijo nove preprodajalce. To se morda zdi podobno piramidni shemi, vendar ne gre vedno za isto stvar. Obstajajo pošteni in zakoniti večnivojski trgi, na številnih od njih pa se preprosto zasluži denar s kupovanjem v velikih količinah.

Sorodne strani

Kriminal belih ovratnikov

Vprašanja in odgovori

V: Kaj je Ponzijeva shema?

O: Ponzijeva shema je vrsta goljufije, pri kateri en spletkar (ali skupina spletkarjev) pridobi druge ljudi, da jim dajo denar za lažno naložbo. Več denarja kot vlagatelji dajo, več lahko zaslužijo, kot obljublja prevarant. Vendar pa ves denar prihaja od vlagateljev in ne iz pravih naložb.

V: Kako se Ponzijeva shema konča?

O: Ponzijeva shema vedno propade, ko dobi preveč vlagateljev, saj vsi pričakujejo več denarja, kot so ga vložili, in postanejo nestrpni. Konča se lahko na tri načine - ali shematizator pobegne z denarjem, zmanjka denarja zaradi pomanjkanja likvidnosti ali pa organi odkrijejo in ustavijo shemo.

V: Kdo je bil Charles Ponzi?

O: Charles Ponzi je bil Italijan, ki se je leta 1903 preselil v Ameriko in po prihodu uporabljal to vrsto goljufije. Postal je znan po tem, da je takšne sheme izvajal v velikem obsegu, vendar jih ni izumil, saj so o podobnih shemah že pred njim pisali avtorji, kot je Charles Dickens.

V: Kako je delovala izvirna shema Charlesa Ponzija?

O: Njegova prvotna shema je vključevala uporabo menjalnih tečajev držav za ustvarjanje denarja na podlagi mednarodnih poštnih znamk. Denar je namesto v dejanske naložbe vložil v kupone, pri čemer se je del denarja vrnil prvim vlagateljem, velik del pa je šel neposredno v njegov žep.

V: Ali se Ponzijeve sheme izvajajo še danes?

O: Da, na žalost je še vedno veliko ljudi, ki izvajajo tovrstne prevare na spletu in zunaj njega.

V: Katero knjigo je napisal Charles Dickens, v kateri je bila podobna prevara?

O: Charles Dickens je leta 1857 napisal knjigo Little Dorrit, v kateri je bila podobna prevara, kot jo danes poznamo pod imenom Ponzijeva shema.